江蘇井神鹽化股份有限公司首次公開發行股票招股說明書
（申報稿2014年6月12日報送）

http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/g00306202/201406/t20140613_256044.htm

 

 

 

一、發行人主營業務、主要産品及其設立以來的變化情況

本公司主要從事鹽礦的開采、鹽及鹽化工産品的生産、銷售。本公司主要産 品包括食鹽、小工業鹽、兩堿用鹽、元明粉和純堿。

截至本招股說明書簽署日，公司制鹽生産能力在國内名列前茅，鹽産品年生産能力 372.3 萬噸、元明粉年生産能力 41.8 萬噸、純堿年生産能力30 萬噸。公司擁有 7 座鹽礦的采礦權，保有資源儲量礦石量 25.64 億噸，NaCl 量 12.98 億噸， 伴生Na2SO4量 2.68 億噸，所有采礦權的許可生産規模合計 894 萬噸/年。

二、發行人所處行業的基本情況

（一）制鹽行業基本情況

根據《國民經濟行業分類與代碼》（GB/T4754-2011），采鹽行業屬于“非金 屬礦采選業”中的“采鹽” （1030）；食鹽行業屬于“食品制造業”中的“鹽加工” （C1494）；小工業鹽、兩堿用鹽及元明粉行業屬于“化學原料和化學制品制造 業”中的“其他基礎化學原料制造”（C2619）。

1、行業主管部門和行業監管體制

工信部是我國鹽業的高行政主管部門，負責鹽業行政管理，其内設機構消 費品工業司負責拟訂食鹽生産計劃、承擔鹽業和國家儲備鹽行政管理職責。省及 省級以下人民政府鹽業行政主管部門，由省、自治區、直轄市人民政府确定，主 管行政區域内的鹽業工作。 

中國鹽業協會旨在充分發揮行業中介組織的作用，貫徹政府宏觀調控政策， 反映企業要求，維護企業合法權益，并發揮協調、服務和監督作用。

2、行業主要的法律法規及相關産業政策

食鹽專營辦法、中國輕工總會 關于貫徹實施 《食鹽專營辦 法》若幹規定 的意見[輕總鹽 辦（1996） 4 号]、國家計委辦公 廳關于工業鹽 價格管理有關 問題的通知[計 辦價格（2000） 929 号] 、食鹽價格管理 辦法（發改委 令第 27 号）、全國制鹽工業 結構調整指導 意見[發改辦工業（2006）605 号]、江蘇省《鹽業 管理條例》實 施辦法、發改委産業結構調整 指導目錄 （2011 年）、關于發布鹽行 業“十二五”發展規劃的通知 [ 中鹽協 （2011）45 号]、輕工業“十二 五”發展規劃、國務院關于取 消和下放一批 行政審批項目的決定（國發 [2013]44 号）、發改委第10 号令。

3、制鹽市場基本情況

（1）制鹽行業概況

①鹽産品分類及用途

鹽，化學式為 NaCl，無色立方結晶或白色結晶，易溶于水、甘油，熔點為 801℃，水中溶解度在常溫 25℃條件下每 100g 可溶解約36.2g。

鹽是關系國計民生的重要商品，也是化學工業的基礎原料，廣泛應用于化工、輕工、紡織印染、冶金、食品加工等國民經濟的各個領域。按用途分類，鹽可分 為食鹽、小工業鹽和兩堿用鹽等。食鹽是人們生活的必需品，其中鈉是人體生長 發育中不可或缺的元素。兩堿用鹽是兩堿行業的主要原材料，主要用于燒堿、純 堿的生産制造。小工業鹽是除兩堿用鹽以外的工業鹽，主要用于印染等行業。

②制鹽工藝介紹

按資源類别，鹽可分為井礦鹽、海鹽、湖鹽，相應的制鹽企業采取的生産工 藝和生産工序有所不同。

井礦鹽生産工序主要包括礦山采鹵、輸送鹵水、鹵水淨化、蒸發制鹽、幹燥 包裝、溶腔利用、液體鹽生産等。井礦鹽生産過程中能源消耗主要體現在蒸發制 鹽工序，占總耗能的 80%以上，因此，蒸發制鹽工序是整個井礦鹽生産工藝的核 心部分。按生産工序比較，井礦鹽企業礦山采鹵工序、輸送鹵水工序工藝相同， 但因鹽礦深度不同采用的設備有所不同。國内外先進真空制鹽裝置生産工藝主要 有五效真空制鹽工藝（ME）和機械熱壓縮制鹽工藝（MVR）。機械熱壓縮制鹽 工藝（MVR）與五效真空制鹽工藝（ME）相比，單位産品綜合能耗很低，産品 質量相對較高。

海鹽生産工序包括納潮、制鹵、結晶、收鹽、堆坨。海鹽生産采用灘曬工藝， 在露天的鹽田中進行，占用大量灘塗資源。随着沿海地區經濟的快速發展，土地 資源稀缺性明顯，海鹽鹽田面積逐步減少。通過鹽田改造、加強生産工藝控制， 提高原鹽結晶單産、提升有效生産面積單産能力成為海鹽生産工藝提升的目标。

根據鹽湖中的石鹽礦床賦存狀态和晶間鹵水條件不同，湖鹽生産工藝可分為 三種。一是直接采出石鹽礦床；二是石鹽礦床采空區利用晶間鹵水曬制再生鹽； 三是充水溶解石鹽礦床，或直接抽取鹽湖鹵水，在湖内或湖外灘曬制鹽。

按照《鹽行業“十二五”發展規劃》重點任務，鹽行業需提高自主創新能力， 加大新技術推廣應用，提升行業競争水平。井礦鹽企業需消化研究機械熱壓縮制 鹽工藝，節省循環冷卻水用量，減少“三廢”排放量；推廣石灰-煙道氣法鹵水 淨化工藝，降低鹵水中鈣、鎂含量，減少設備腐蝕與結垢，提高傳熱效果，降低 能源消耗，降低鹵水淨化成本，減少二氧化碳排放量；推廣五效蒸發技術，減少 廢水排放；推廣變頻節電技術；開展液體鹽生産技術的研究；開展礦山綜合治理 技術的研究等。湖鹽企業重點研究鹵水中各類無機鹽分離技術，開發鹽湖中锂、 鉀、溴、鎂等資源。研究鹽湖開采、冷凍提硝、鹵水綜合利用與鹽湖補水間的協調關系，維護生态平衡。海鹽企業重點研究海水綜合利用技術；海水淡化後濃鹽 水綜合利用技術；鹽田生物調節技術，海水養殖規模與混養技術；進一步提供機 械化水平和抗雨災能力。

（2）鹽産品市場情況

①全球市場情況

全球可以規模化生産鹽的國家約 100 個，其中排列前 15 位國家的鹽産量約 占全球總産量的 85%，主要産地分布在亞洲、北美、大洋洲和歐洲，主要消耗地 在亞洲、北美和歐洲市場。中國和美國是原鹽的主要生産國，2010 年世界鹽産 量為 2.76 億噸，其中：中國占27.23%，美國占 16.29%；其他的重要鹽産地為加 拿大、印度、澳大利亞和墨西哥等。據預測，世界鹽的總産銷量在今後的五年内 将以每年 2-2.5%的幅度遞增，2015 年将達到 3.1-3.2 億噸。

②國内市場情況

鹽作為居民生活的必需品以及化學工業的基礎原料，在國民經濟中占有重要 地位。我國鹽業資源儲量豐富，截至 2011 年查明資源儲量為 1.33 萬億噸。根據 鹽業資源不同分為井礦鹽、海鹽、湖鹽三個鹽種，沿海 10 省市區生産海鹽，中西部和東部 11 省市區生産井礦鹽，西部 5 省市區生産湖鹽。

改革開放以來，特别是在進入新世紀國内下遊兩堿工業的迅速發展帶動下， 我國制鹽行業通過淘汰落後産能、引進新工藝新技術，加大大型裝置設備的投入， 調整産業結構，進一步提高鹽資源綜合利用率，鹽産能、産量得到飛速發展，原 鹽産量已由建國初期的年産不足 300 萬噸增至 2011 年的 8,154 萬噸，超過美國 居世界第一位。

2012年，全國原鹽産能10,050萬噸；原鹽産量為8,230萬噸，同比增長0.39%； 原鹽總消費量為 8,660 萬噸，同比增長 5.61%；原鹽出口量 131 萬噸，同比負增 長 17.09%；芒硝産量為 123.93 萬噸。

2013 年 1-6 月，全國原鹽産量 3,847 萬噸，同比增長 4.23%；原鹽總消費量 4,391 萬噸，同比增長 3.2%；原鹽出口量 69 萬噸，同比增長 53.33%。

在制鹽行業政策引導下，通過兼并、收購、資産重組等方式，部分大型制鹽企業将利用先進生産技術，提高産業集中度和行業技術水平。按照《鹽行業“十 二五”發展規劃》總量控制目标，2015 年末全國鹽産品産能控制在 10,200 萬噸/ 年以内，産量穩定在9,000萬噸/年左右（含兩堿工業自備鹽産量），年均增長4.3%。

（3）行業内主要生産企業 

2010 年，全國擁有 320 家制鹽企業，其中鹽産品年産能 10 萬噸以上企業 164 家，占全國産鹽企業比例為 51.25%。我國制鹽行業存在“多、小、散、弱”的 粗放型經營狀況，産業集中度偏低。

中國鹽業總公司是中國鹽行業龍頭企業、唯一中央企業、亞洲大的鹽業企 業及國内重要的化工企業，2011 年鹽産量為 1,462 萬噸，主要化工産品産能 1,449 萬噸，涉及鹽化、農用化肥及農藥産品、精細化工等領域。中國鹽業總公司擁有 多家制鹽企業，主要制鹽企業包括中鹽金壇鹽化有限責任公司、中鹽吉蘭泰鹽化 集團有限公司、中鹽皓龍鹽化有限責任公司、中鹽宏博（集團）有限公司等。制鹽行業内主要生産企業列表如下

四川久大鹽業（集 團）公司、井神股份、中鹽金壇鹽化有限責任公司、中鹽吉蘭泰鹽化集團有限公司、中鹽皓龍鹽化有限責任公司、中鹽宏博（集團）有限公司。

（4）進入制鹽行業的主要障礙

①産業政策壁壘

制鹽行業具有較高的政策壁壘。《食鹽專營辦法》規定，國家對食鹽實行定 點生産制度。國務院鹽業主管機構根據食鹽資源狀況和國家核定的食鹽産量，按 照合理布局、保證質量的要求，确定食鹽定點生産企業。自 2011 年 6 月 1 日， 國家發改委《産業結構調整指導目錄（2011 年）》将“100 萬噸/年以下北方海鹽 項目；新建南方海鹽鹽場項目；60 萬噸/年以下礦（井）鹽項目”列入限制類， 将“1、單套 10 萬噸/年以下的真空制鹽裝置、20 萬噸/年以下的湖鹽和 30 萬噸/ 年以下的北方海鹽生産設施；2、利用礦鹽鹵水、油氣田水且采用平鍋、灘曬制 鹽的生産工藝與裝置；3、2 萬噸/年及以下的南方海鹽生産裝置”列入淘汰類。

②資金壁壘

《産業結構調整指導目錄（2011 年）》将“100 萬噸/年以下北方海鹽項目； 新建南方海鹽鹽場項目；60 萬噸/年以下礦（井）鹽項目”列入限制類。因此， 新建北方海鹽項目需不低于 100 萬噸/年，新建井礦鹽項目不低于 60 萬噸/年。新建制鹽項目規模要求較高，需要大型制鹽生産設備裝置和相應的資源條件，對潛在投資者資金實力有較高要求。

③資源壁壘

鹽資源分為海鹽資源、井礦鹽資源和湖鹽資源，其中東部地區因靠海擁有大 量的海鹽資源。海水、鹽湖水制鹽多采用灘曬工藝，需要大量的土地資源，若企 業無法擁有足夠的相關資源将影響自身的産量，進而降低企業的盈利能力。井礦鹽生産企業需要擁有鹽儲量豐富的岩鹽礦，确保制鹽原材料的供應。